英國職場：退休養老金計畫，不考慮加入嗎？

最近在聚會被問到的問題，退休金計畫是怎麼規劃的？突然想起之前之前打工度假時期，有寫過一篇退休金文章，該是時候更新目前狀態了。

結論：隨著公司更新福利的調整，與薪資的調薪，現在已加入工作退休金計畫 (workplace pensions)，並且有考慮未來啟動個人自我投資退休金計畫 (self-invested personal pensions (SIPPs))

首先，先考慮目前英國政府有提供哪些退休金計畫，哪些可以提供稅務減免。

國家退休金 State Pension

政府提供的退休金，根據過往的國民保險 (national insurance) 的繳交紀錄來核發，繳交時間越久，領得越多。根據 2024 年的政府網頁說明，如果持續繳交 35 年以上，政府每週最多提撥 £221.20 退休金 (即是每月 £958.53)。這個數字每年會根據國民收入或是 CPI 每年調漲，最低每年是調整 2.5%。

但是領取國家退休金，需要至少 10 年以上的國民保險 (national insurance) 繳交紀錄，且在退休年紀後以後才能領取，而且隨著政策調整，這個退休年齡會往後拖。不確定是否會在英國待這麼久，而且會受到政府政策影響，這個退休金僅僅是個備案。

未來即使選擇在海外退休，領取其退休金是可行的，細節可以參考 UK Gov: State Pension if you retire abroad

工作退休金 Workplace Pensions

根據政策法令 (Pensions Act)，雇主強制性應自動將員工加入退休金計畫，待員工收到，由退休金管理公司寄送到通訊地址的郵件後，再由員工自行決定是否退出 (opt-out)。即便員工選擇退出，但是雇主每三年需要自動將員工重新加入 (re-enrolment)。

法律規定最低退休金提撥額是稅前薪水的 8%，其中雇主分擔 3%，員工負擔 5%，但不同公司可能有不同規定，甚至提供更優惠方案，例如員工調整提撥額到 8% 時，公司也會多提撥 8% 到自己的退休金帳戶。

其中要留意的是 薪資犧牲 (salary sacrifice) 的提撥方式，使用稅前收入來繳納退休金，這樣所需繳納的所得稅以及國民保險 (national insurance) 都會減少。但缺點會因此降低每年名義薪資，影響申請貸款 (例如 house mortgage) 的收入評估。

當換新工作時，可以選擇將舊雇主的退休金轉移到新雇主的退休金計畫，抑或是到轉移到 自我投資退休金帳戶 (self-invested personal pensions (SIPPs))。年滿退休年紀時，可以一次性提領 25% 免稅，剩下的 75 % 之後提領時都會被視為當年度的應稅收入，自己根據需求再決定每年的提取額度，細節請參考 Citizens Advice: Pensions income drawdown。

海外退休提領也是可行的，並沒有限制只能在英國提領，只是要考慮更多關於稅務認定，匯款手續費與匯率損失等議題，等真正用到的時候再展開談談。

綜合以上幾點，考慮稅務減免以及公司退休金福利政策，自己有加入退休金計畫，並且調整提撥額到公司能加給的額度，自行負擔 n%，公司負擔 n%，這是另外一個存錢的管道呢。

• UK Gov: Workplace pensions
• Citizens Advice: Workplace pensions

注意：關於一次提領退休金的免稅額 (Tax-Free Lump Sum)，不管是從工作退休金 Workplace Pensions 或是下節提到的個人退休金 Personal pensions，最多是提領兩種退休金加起來總額的 25% 免稅，且免稅額上限是 £268,275。

個人退休金 Personal pensions

在英國有兩種不同的個人退休金計畫，Stakeholder Pensions 以及 Self-Invested Personal Pensions (SIPPs)。

Stakeholder Pensions 是由政府設計的，提供一個低成本、簡單易行的退休儲蓄方案。這類退休金計畫通常具有靈活的供款選項，並且管理費用受到嚴格的限制，確保它對大多數人來說都是負擔得起的。它適合那些希望進行穩定、被動投資的個人，因為投資選擇通常較為有限，而且風險較低。

Self-Invested Personal Pensions (SIPPs) 提供了更高的靈活性，允許個人自行選擇投資組合，可以選擇更廣泛的投資產品，包括股票、債券、基金等等。這意味著 SIPPs 更適合那些有投資經驗或願意承擔更多風險的人。然而，由於其複雜性和高自由度，SIPPs 通常會產生更高的管理費用。

不管是哪一種計畫，它們都能夠提供稅務減免，根據所處的稅務級距區間，享受對應的稅務優惠。例如，如果一個人年薪為 £62,271，在 2024-2025 的稅務年度，其中的 £12,000 將需要被扣除 40% 的稅務。然而，如果這部分收入直接投入到退休金帳戶的話，那麼這 £12,000 將不會被徵收 40% 的稅，從而減少即期的稅務負擔，並使該筆資金在退休金帳戶中增長。

以自己常使用的 ISA 提供者 Freetrade 來說，他們也有提供 SIPP 帳戶，將公司稅後薪水提撥到該 SIPP 帳戶時，他們會自動向 HMRC (英國稅務海關總署) 申請 20% 的基礎稅率減免，通常會在 6 到 11 週內進入到該 SIPP 帳戶。如果是高稅率納稅人 (40% 或 45% 的稅率)，則是得自行向 HMRC 申請退稅，這部分額外的稅務減免將不會自動存入該 SIPP 帳戶，而是退還到個人帳戶。

一個簡單例子，考慮是稅率為 40% 納稅人，希望每個月能放入 £1,000 進入 SIPP 帳戶：

• 每個月需要轉稅後收入 £750 到 SIPP 帳戶
• Freetrade 申請，政府會自動補足 20%，即是 £250，讓帳戶內有 £1000
• 然後，你可以額外申請 £250 的退稅，這部分將直接退還到個人帳戶

• UK Gov: Personal pensions
• UK Gov: Tax on your private pension contributions
• Freetrade: How much tax relief will I receive?

關於退休年紀與提領

• Aviva: Changes to the normal minimum pension age
• UK Gov: Check your State Pension age
• UK Gov: Tax-free: Lump sums from your pension
• UK Gov: Early retirement, your pension and benefits

附錄：台灣國民年金要加入嗎？

台灣的國民年金是一種強制性的社會保險，針對沒有其他退休保障的公民提供基本的退休收入，只要擁有台灣的戶籍且符合年齡條件的人士，都需要強制參加這項保險。跟英國國家退休金 State Pension 類似，以累積繳費年資為基礎，來決定退休後可以領取的金額。

基本上可以透過勞保局的計算機，根據每個月投保金額，計算未來能領取的年金收入，例如 2024 年月投保金額為 $19,761 台幣，每個月繳交保費 $1,186 台幣，持續三十年到年滿 65 歲開始提領來說，最好的情況下每個月能領取 $7,902 台幣。即使未來沒有台灣戶籍，只要年年附上海外居住相關等證明文件，也可以海外請領其年金收入。

最終選擇不加入的原因有兩個，首先，對於政府沒有信心，考慮未來少子化與老齡化人口，現在年金資金來源依賴於政府補貼和公益彩券盈餘，對於維持此年金的財務壓力十分巨大，是無法來支持長期運作。終究是需要改革、調整，甚至倒閉。其次，繳納國民年金沒有任何的稅務優惠，並且還需要將資金匯回台灣轉換為台幣，相比之下，直接投資證券市場還比較划算。假設每個月投資一樣的錢，以年化報酬率 5% 來算，持續投資 30 年，投資效率並沒有比較差，而且投資的資金到期後還能一次性提領。此外，現階段持有英鎊或美元可能會讓人覺得更有保障。

• 我國國民年金制度的現況與挑戰
• 台灣實施國民年金制度可行性分析—收支平衡的年金現值分析法
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