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英國個人儲蓄帳戶 ISAs 研究與筆記

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時間複利投資成長

前陣子線上聚會中,專家們在討論與分享 ISAs (Individual Savings Accounts) 資訊與經驗,聽著聽著不禁覺得應該要研究一下,雖然自己有定期定額將英鎊換成美元,再轉到美國證券帳戶投資存退休金,但每個月如果省一點開銷,還是有些閒錢可以利用,放在銀行生利息幾乎是穩虧不賺,尋找其他利息回報率更好,流動性也不錯的資金停泊處,在這銀行儲蓄負利率的時代,似乎是個當務之急。

免責聲明:此篇文章為作者自行研究相關資料整理而成,並不保證資料之正確性與時間有效性。此篇文章亦不應被視為投資建議或是招攬。任何人閱讀本文之後,而有投資文中提到的標的之行為,應自行對所有後果負責

什麼是 ISAs,節省多少資產增值稅以及利息稅?

ISAs,Individual Savings Accounts,猜測是政府為了鼓勵儲蓄的個人帳戶機制,提供稅務免稅優惠,即是使用其帳戶進行的投資報酬或是賺取利息,皆是完全免稅的,不用繳交資產增值稅以及股息稅。但限制是每個會計年,所有的 ISAs 帳戶加起來,最多僅能放入 £20,000 的限額,就算提領也不會影響該限額,直到下一個會計年重新計算。

搜尋理解共有四種 ISA 類型,只要是合法的成年居民 (UK resident) 都可以申請,而且可以不僅擁有一個種類的帳戶,只要注意每年投資在這些 ISAs 帳戶的錢,不能超過 £20,000 的限制。

  • Cash ISAs
    • 現金存款,但是利息完全免稅
  • Stocks and shares ISAs
    • 主要用來投資股票股份
  • Innovative finance ISAs
    • 存入的現金讓管理公司放貸賺取利息
    • 沒有存款保護 No Financial Services Compensation Scheme (FSCS)
  • Lifetime ISAs
    • 40 歲前才可以開戶
    • 可以存現金或者是投資股票股份
    • 政府每年提撥 25% bonus,其上限 £1000
    • 買第一棟房、年滿 60 歲、或是生重病才可以提領

主要專注於尋找 Stocks and shares ISAs,首先得釐清在英國境內,買賣股票(stock and shares) 到底是有多少稅需要繳交。考慮目前是在一個會計年 (tax year) 已待超過 183 天的英國居民 (UK resident) 身份,其 2020-2021 會計年的稅率:

  • Basic rate,應納稅所得低於等於 £50,000
    免稅額 (tax-free) 稅率 (tax rate)
    資產增值稅 (capital gains tax) £12,300 10.0%
    股息稅 (dividends tax) £2,000 7.5%
  • Higher rate,應納稅所得介於 £50,001 與 £150,000 之間
    免稅額 (tax-free) 稅率 (tax rate)
    資產增值稅 (capital gains tax) £12,300 20.0%
    股息稅 (dividends tax) £2,000 32.5%
  • Additional rate,應納稅所得超過 £150,000
    免稅額 (tax-free) 稅率 (tax rate)
    資產增值稅 (capital gains tax) £12,300 20.0%
    股息稅 (dividends tax) £2,000 38.1%
  • 資產增值稅:市場賣出股票 (shares) 時需要繳納
  • 股息稅:公司發放股息 (dividends) 時需要繳納

思考目前的稅率以及自己狀況,似乎開啟一個投資 ISA 帳戶就可以滿足所需,而且可以迴避額外的稅務問題呢。

想要投資什麼標的呢?

這個是最困難的選擇,對於一個沒有想成為主動投資人,自己眼光沒有信心,以及沒有心力研究基本面與總體經濟面的我來說,選擇連結總市場指數的 ETFs,然後再加上綠角提到過的簡易股債分配,應該是最簡單容易的作法了。

那麼,英國市場到底有多少的 ETFs 可以交易,以及每項 ETF 的費用,以及其連結標的等等資訊,便是下一個研究的重點。翻翻網路資源,竟然可以找到由中文網友,林泰猷整理的跨國 ETF 比較 的資源,從中挑選並且再搜尋其證券代號,研究其 ETFs 資料與更新最新資訊。

林林總總研究下來,最後主意選擇標的為美股的 ETFs,相信美股還是經濟的領頭羊;選擇英鎊結算的 ETFs,因為資產隨時可能動用,不想要買賣得再考慮匯率問題;選擇內扣低費率的 ETFs,迴避管理公司持續鯨吞獲利的情況。

ISA Providers 比較,費用功能安全性?

搜尋幾家名氣比較大的 ISA provider,比較其資產管理費 (account charges) 以及交易費用 (trading charges),財務安全性如何,並考慮僅投資上述研究的 ETF,以及自己每個月交易會在 5 次內的情況 :

Hargreaves Lansdown Vanguard Trading 212 FreeTrade
每筆交易費用 (trading charges) £11.95 £7.50 + (0.02% ~ 0.23%) Free Free
每年帳戶費用 (annual account charges) 0.45% (cap £45) 0.15% (cap £375) Free £48
外幣轉換費用 (foreign exchange fees) 1.00% NA Free 0.45%
零星股份購買 (小於一股) (fractional shares) No No for ETF Yes Yes
存款保險 (FSCS) £85,000 £85,000 £85,000 £85,000
轉移離開費用 (exit fees) No No No No
金融監管局許可 FCA authorised Yes (115248) Yes (494699) Yes (609146) Yes (783189)
是否能買到想要的標的 Yes No Yes Yes

最後決定之後在 Trading 212 開戶,雖然與 Hargreaves Lansdown 以及 FreeTrade 相比,其能交易的 ETFs 與股票選擇比較少,但對於我來說。能夠買到自己想要的標地便以足夠,況且它的費用是這些搜尋 ISA 提供者中最低的。至於 Vanguard,而且沒辦法買到想要的 ETFs 便不考慮了。

Reference

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